Capiscu. N’àutru mircatu di seguiri. N'autru setturi qualchidunu ti dici assolutamentisiggenzacapiri. Ma eccu la cosa-sarbamentu di l'enirgìanon è sulu n'autra parola di moda ca s'attrova ntê sale di cunfirenza e ntê ponti d'investimentu. È lu collu di buttiglia. Lu puntu ri suffocamentu riali ca additermina si l'intera transizzioni ri enirgìa pulita arrinesci o s’inciòppa mali.
E s’inciòppari mali è assái supra lu tavulu.
Li nùmmari ca ti s'avìssiru a tèniri svegliu la notti
Li distribbuzzioni glubbali di sarbamentu di l'energìa arrivaru a circa 45 gigawatt-uri ntô 2023. Sembra mprissiunanti finu a quannu non si capisci ca l'Agenzia Ntirnazziunali di l'Energìa dici ca ci serbinu circa 1.500 GWh ntô 2030 pi ristari rimotamenti supra lu tracciatu cu ambizzioni zeru. Chistu nun è nu spazziu-chistu è nu canyon. Parramu ri scalari qualchi cuòsa ri trenta - voti ‘n setti anni, riducennu ô stissu tempu li costi, custruennu catini ri appruvviggionamentu ca nun esistunu ancora e cummincennu li upiratùra dâ riti a ripinzari funnamentalmenti a comu funziona l'elittricità.
Li prujizzioni dû mircatu càncianu assái a sicunna di cu chiedi. Lu NEF di Bloomberg lancia un nùmmaru. Lignu Mackenzie lu cuntraddici. Vari sucità ri cunsulenza prudùcinu grafichi culurati ca ‘n quarchi manera ‘nnicanu tutti li curbi ri crìscita dû hockey-stick ma nun sunnu d’accordu supra a ripidità. Ciò ca tutti sunnu d'accordu: chista cosa si movi vilocimenti, e si nun la stai rintracciannu, stai sustanzialmenti vulannu ciecu nnâ turbulenza.
Lu fatturi dû càvusu pulìticu
Eccu unni si fa sciarriari. L'Attu pâ riduzzioni dâ ‘nflazzioni nnî Stati Uniti spurtò circa 369 miliardi di dollari nnî ‘ncentivi pì l’energìa pulita e 'na parti ‘mpurtanti s’arrifirisci â ‘mmagazzinamentu. Crèditi fiscali pi nvistimentu nzinu ô 30%, crèditi di pruduzzioni, agghiuncitura di bonus pû cuntinutu dumesticu-improvvisamenti ogni annunciu di fabbrica di batterii arriva cu nu comunicatu stampa supra li travagghi miricani e l'innipinnenza energètica. Ntô frattiempu, li regolamentazzioni dî batterii di l’Unioni Europea crìanu mal di testa pâ conformità completamenti diversi, li piani di cinc’anni dâ Cina cuntinuanu a rimudellari li dinàmichi di furnitura glubbali e li singuli stati cuntinuanu a appruvari li sò mandati di archiviazzioni ca certi voti cuntradìciunu li dirizzioni fidirali.
La sula California fici mannari 7.500 MW di novi magazzini ntô 2026. L'ERCOT ntô Texas sta vidennu li distribbuzzioni di magazzini espludiri senza nuḍḍu mandatu -puramenti ecunòmicu. L'Australia è 'n basi nu spirimentu gigantiscu nnî batterii ‘n scala a griglia- ca salvànu ‘nfrastrutturi ca nun funzionanu. Ogni giurisdizzioni si movi a velocità diversi cu strutturi d'incentivi diversi e difinizzioni diversi di chiḍḍu ca cunta comu archiviazzioni "avanzata".
Si nun stai rintracciannu sti canciamenti dâ pulìtica â simana-certi voti ogni jornu-ti manca la mità dâ mmàggini.
A tecnuluggìa nun è ferma
Lu litiu-dumina. Chistu lu sannu tutti. Ma l'azzioni ntirissanti succedi ntê cunfini. Li batterii a ioni di sodiu stannu arrivannu â viabbilità cummirciali -CATL mannau li so primi cèlluli prudutti di massa - ntô 2023, e li traiettori di costi pàrinu prumittenti si sguardati li nzemi di dati giusti. Li batterii a flussu cuntinuanu a ammucciari 'n funnu, sempri du' anni dû statu di prugressu, puru si certi utilità li stannu usannu ora pi applicazzioni di durata longa.
Ferru-aria. Aria cumpressa ntê caverni sutta terra. Sistemi basati supra la gravità - ca ùsunu blocchi di cimentu massicci. L'idrògginu comu menzu di cunservazzioni (ca apri tuttu nu pirtusu di cunigghiu siparatu). U paisaggiu tecnulòggicu si frattura cchiù assái ogni trimestri.
E poi cc'è lu dibbàttitu LFP contra NMC nnô stissu litiu -ion. Lu fusfatu di ferru di litiu cummircializzava la dinsità enirgètica pâ sicurizza e la lungività. Lu cubbartu di nichel manganisu uffrìu rinnimenti megghiu ma cu n’incunu â catina di furnitura dû cubbartu. Pi anni, li produtturi di màchini occidintali scummèttiru assái ncapu la NMC mentri li produtturi cinisi fìciru lu LFP. Ora? Tesla passò a LFP pî màchini di gamma standard. Ford ci fici seguiri. U cunsensu dû sitturi si spustò ‘n forsi diciottu mesi.
Monitorari a tecnuluggìa o èssiri surprisi dâ tecnuluggìa. Chisti sunnu li tò opzzioni.
Catini di appruvviggionamentu: la parti brutta
Nuddu voli veru parrari di chistu, ma l'intera custruzzioni di archiviazzioni avanzata dipenni dê matiriali cuncintrati nta na para di paisi. Lu litiu di l'Australia e dû Cili. Lu cubbartu dâ Ripùbblica Dimucràtica dû Congo, cu tutti li prioccupazzioni umanitari ca cumporta. La prucidura dâ grafiti ca passa assai ntâ Cina. La prucidura di terri rari-macari 'n Cina, a tassi ca s'avvicinanu ô 90% pi quarchi matiriali.
A lotta pì diversificari chiste catini ri appruvviggionamentu sta generannu enormi attività ri investimentu. Novi pruggetti di litiu nta l’Argintina. Minieri di grafiti ntô Muzambicu. Strutturi di trasfurmazzioni ntô Canada e ntâ Finlandia. Ogni pruggettu porta nu rìsicu d'esecuzzioni, pirmittennu 'ncirtìzza e cronuluggìi ca tènnunu a sciddicari versu a dritta. A catina ri appruvviggionamentu nun è sulu 'na nota a piè di pagina pâ storia dû archiviazzioni. Iḍḍuèla storia dû archiviazzioni pi chiḍḍi ca pinzanu oltri li distribbuzzioni di chistu trimestri.
Chi sta vincennu?
CATL. BYD. Sti du’ pruduttura cinisi cuntrullanu cchiù assai capacità dâ battirìa di quantu la majurìa dâ genti si capisci, circa lu 55-60% dâ pruduzzioni glubbali a sicunna di comu si cunta. Arrìeri iḍḍi, jucatura curiani comu LG Energy Solution e Samsung SDI. Panasonic giappunisi. Li sforzi eurupei ca arrestanu sempri ‘n arrivu nunustanti miliardi di suvvinzzioni.
Ntô latu dâ ‘ntigrazzioni dî sistemi: Fluence (na spinoff di Siemens e AES) spidi pruggetti ‘n scala utilità enormi. Lu bissinissi Megapack di Tesla s’allargò assai. Wartsila si spustava forti dî giniratura diesel versu l'archiviazzioni. Sungrow, n'autra sucità cinìsi, cuntinua a crìsciri a quota ri mircatu ‘n modi ca nun sunnu sempri li tituli dî affari occidentali.
Li dinamichi cumpetitivi càncianu custantimenti. Lu jucaturi duminanti di l'annu passatu annuncia nu difettu di produzzioni. Na startup ca pareva promettenti nun havi cchiù finanziamenti. N'acquisizzioni stratèggica rimudella ‘ntieri segmenti ri mircatu nnâ notti. Si nun stai taliannu u paisaggiu cuncurrenziali cu vera attinzioni, ti svegli 'na matina e ti chiedi comu a sucità X possiedi â ‘mprovvisa u 15% ri un mircatu a cui participò appena dodici mesi fa.
Lu prubblema di ntigrazzioni dâ griglia
L'archiviazzioni nun s'accuppia automaticamenti ê grigli. Li codi di ntircunnissioni ntê Stati Uniti cuntèninu cchiù assai di 2.000 gigawatt di pruggetti pruposti-archiviazzioni, sulari, ventu, tuttu-anni d'attesa pê studi di cunnissioni â riti. L'infrastrutturi di trasmissioni custruiuti pê chianti di carburanti fossili cintralizzati non ponnu accittari facilmenti li risorsi distribbuiti. Li modelli ri affari ri utilità pruggittati ‘ntornu â li rinnimenti garantiti dâ spisa capitali sunnu ‘n difficultàti pì valutari currettamenti li sirvìzzi ri flessibbilità.
Quarchi riggiuni lu gestisci megghiu di autri. Li riformi dû mircatu dâ capacità di PJM â fini accuminciaru a arricanùsciri la proposizzioni di valuri dû magazzinu. CAISO sviluppò novi prudutti di sirvizzi ausiliari ca li batterii ponnu dari. Li TSO eurupei aduttàru quatri addiversi cu successi variabbili.
Li standard tecnici, li règoli ri mircatu e li quatri normativi stannu evolvennu ‘n tempu riali-. Mancari chisti sviluppi significa mancari unni esistunu opportunità ri redditu riali.
Chi succedi si nun lu segui
Sinceru? Probabilmenti nenti di catastròficu ntô brevi termini. Putissi ignorari li mircati di l'immagazzinamentu di l'energìa pi nu pocu di tempu e lu munnu cuntinua a girari. Lu to portafogghiu non si sdirrùpa subbitu. A tò stratiggìa ri affari supravvìvi n’àutru trimestri.
Ma l'effetti cumposti s'accumulunu. U cuncurrenti ca capìa a struttura ri ‘ncentivi IRA sei mesi prima chiudìu i partenariati ri produzzioni ca nun sapìa ca esistìanu. L'investituri ca rintracciò li sviluppi dû sòdiu posizziunò u capitali apprìma ca li annunci spustàssiru li prezzi. L'utilità ca prividìa nu diminuzzioni dô costu di archiviazzioni custruìu flessibbilità ntê cuntratti d'acquisizzioni ca ora parinu prisenti.
Li mircati ricumpenzanu li asimitrìi ri ‘nformazzioni. Lu sitturi di l'archiviazzioni gènira asimitrìi custantimenti. Ogni canciu ri pulìtica, progressu tecnulòggicu, interruzzioni dâ catina ri appruvviggionamentu e riposizzionamentu cumpetitivu crìanu divari ri ‘nformazzioni ntra chiḍḍi ca pàrranu e chiḍḍi ca nun pàrranu.
Mircati risidinziali: nu deviu rapidu
Nun si po saltari completamenti chistu. Li sistemi di battirìi di casa-li vostri Powerwall, unità Enphase, pacchetti Sonnen-rapprisèntanu na dinàmica cumplitamenti diversa. A crìscita spinti dâ tassi ri attaccu sulari, dî disii ri putenza ri backup doppu li ‘ntirruzzioni dâ riti e sempri cchiù assái dû arbitraggiu dû tassu ri usu dû tempu. Li canciamenti NEM 3.0 dâ California fìciru l'archiviazzioni essenzialmenti obbligatoria pî novi sulari risidinziali pi scriviri finanziariamenti. Li feed dâ Girmania nnâ fasi tariffaria spincìru tinnenzi sìmili.
Li chianti virtuali ca aggrigànu migghiara di batterii di casa nta flotti ca rispùnnunu â riti - cuntinuanu a spustarisi dî prugrammi pilotu versu distribbuzzioni cummirciali. Lu sigmentu risidinziali garantisci lu so monitoraggiu dittagghiatu, puru si la gran parti dê flussi di capitali e di l'attinzioni pulìtica si cuncentrunu ancora supra l'applicazzioni supra scala d'utilità.
Lu funnu
L'immagazzinamentu di l'energìa s'attrova ntâ l'intersezioni dâ pulìtica climàtica, dâ mudernizzazzioni dâ riti, dû rinascimentu dâ produzzioni e dâ cuncurrenza giupulìtica pê minirali crìtici. È cumplicatu, si movi viloci e veramenti cunsiquenti. Li dicisioni pigghiati nta chistu sitturi ntê prossimi deci anni furmarunu li sistemi elèttrici pê prossimi cinquant'anni.
U monitoraggiu ri chistu mircatu nun è cchiù facultativu. È 'na cumpitenza ri basi pì chiunque ca òpira nnâ enirgìa, nnî trasporti, nnî ‘nfrastrutturi, nnâ estrazzioni mineraria o, francamenti, nnâ stratiggìa macroecunòmica. Li ntircunnissioni su' troppu prufunni e li scummissi su' troppu auti pi trattari l'archiviazzioni comu nu prubblema di n'autru.
Accumincia a fari attinzioni. Lu mircatu di sicuru è accussì.